2022年第21周CRE指数及资本市场对稀土关注度简析
篇首：
2022年5月24日，新华社发表题为《汇聚政策合力 稳住经济大盘》的新华时评，对近期国务院常务会议精神进行了深入解读。面对超预期因素造成的经济下行压力，国务院迅速部署，推动全国各个环节发力、聚力、合力，旨在迅速消弭超预期因素对全国经济民生带来的压力。这是中国体制的优势所在，一如当年疫情袭来一样，政府和全国人民不会放弃任何一个中国人，政府必然会引领全体人民寻找出一条破局之路。不抛弃、不放弃的精神内核使我们以最少的生命代价战胜了新冠疫情的冲击。今天的局面，来源于西方发达经济体不负责任的经济政策和防疫政策，但是中国却实实在在地解决这些问题。我们相信我们的国家完全有能力破解难题，在保障疫情防控的同时，实现经济恢复，稳定并不断扩大就业，最终实现全年发展目标。
回顾中华民族数千年历史，从来不是一帆风顺，每一次太阳升起都会迎来新的问题，唯有不屈的奋斗和坚韧的生活，才能拥有不朽的未来。在这百年未有之大变局的时代，中华民族复兴的关键时刻，从来没有人会保证毫无波澜的坦途。风雨不期而至，为人民打伞的只有那些民族的脊梁和先锋。在这个时代，满怀希望地与一切困难抗争，才是通往幸福的唯一希望。
一、指数摘要
2022年05月27日,CRE指数339.30，环比减少1.0，降幅0.29%。其中，上游指数154.1，减少0.1，降幅0.06%；下游指数185.2，减少0.9，降幅0.48%。
2022年第21周，CRE指数最高值353.3，最低值338.0，波动幅度4.53%；最高值较上周增长9.0，增幅2.61%；最低值较上周增长19.4，增幅6.09%；平均值342.14，较上周增长12.14，增幅3.68%。
2022年第21周，上证指数最高值3146.86，最低值3070.93，波动幅度2.47%；最高值较上周增长0.29，增幅0.01%；最低值较上周减少2.82，降幅0.09%；平均值3115.72，较上周增长16.33，增幅0.53%。
二、国内要闻精选
2022年5月，国家主席习近平复信美国艾奥瓦州友人萨拉·兰蒂女士。萨拉·兰蒂女士曾于1985年接待时任河北正定县委书记习近平访问马斯卡廷市。2012年时任国家副主席习近平访美期间，再次到兰蒂家中与美国老朋友们见面。近日，兰蒂致信习近平主席，感谢习主席对老朋友的珍贵情谊，期盼两国继续深化人文交往，增进了解和互信。兰蒂并附信向习主席赠送了她撰写的回忆录《老朋友：习近平与艾奥瓦的故事》一书。
2022年5月25日，国家主席习近平在北京以视频方式会见联合国人权事务高级专员巴切莱特（这是17年来联合国人权高专首次访华）。习近平强调，中国共产党从诞生那一天起，就把为中国人民谋幸福、为中华民族谋复兴作为自己的初心使命，100多年来一直为人民利益而奋斗。人民对美好生活的向往就是我们的奋斗目标。经过长期艰苦奋斗，中国成功走出了一条顺应时代潮流、适合本国国情的人权发展道路。我们不断发展全过程人民民主，推进人权法治保障，维护社会公平正义，中国人民享有更加广泛、更加充分、更加全面的民主权利。中国人民的人权得到前所未有的保障。
2022年5月25日，全国公安系统英雄模范立功集体表彰大会在京举行。中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平亲切会见会议代表，向他们表示热烈祝贺，向全国广大公安民警辅警致以诚挚问候。
2022年5月25日至26日，第九次全国信访工作会议在北京市召开。中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平亲切会见会议代表，向受表彰的先进集体和先进个人表示热烈祝贺，向全国信访系统广大干部职工表示诚挚问候。
2022年5月27日，中共中央政治局召开会议，审议《中国共产党政治协商工作条例》。中共中央总书记习近平主持会议。会议指出，政治协商是中国共产党领导的多党合作和政治协商制度的重要组成部分，是社会主义协商民主的重要形式，是凝聚智慧、增进共识、促进科学民主决策的重要途径。制定《中国共产党政治协商工作条例》，对于加强党对政治协商工作的领导，提高政治协商工作的科学化制度化规范化水平，坚持和完善我国新型政党制度，巩固和发展爱国统一战线，具有重要意义。
2022年5月27日，中共中央政治局就深化中华文明探源工程进行第三十九次集体学习。中共中央总书记习近平在主持学习时强调，中华文明源远流长、博大精深，是中华民族独特的精神标识，是当代中国文化的根基，是维系全世界华人的精神纽带，也是中国文化创新的宝藏。在漫长的历史进程中，中华民族以自强不息的决心和意志，筚路蓝缕，跋山涉水，走过了不同于世界其他文明体的发展历程。要深入了解中华文明五千多年发展史，把中国文明历史研究引向深入，推动全党全社会增强历史自觉、坚定文化自信，坚定不移走中国特色社会主义道路，为全面建设社会主义现代化国家、实现中华民族伟大复兴而团结奋斗。
2022年5月23日，国务院总理李克强主持召开国务院常务会议，进一步部署稳经济一揽子措施，努力推动经济回归正常轨道、确保运行在合理区间。会议决定，实施6方面33项措施，主要包括：一是财政及相关政策。着力稳市场主体稳就业。在更多行业实施存量和增量全额留抵退税，增加退税1400多亿元，全年退减税总量2.64万亿元。将中小微企业、个体工商户和5个特困行业缓缴养老等三项社保费政策延至年底，并扩围至其他特困行业，预计今年缓缴3200亿元。将失业保险留工培训补助扩大至所有困难参保企业。对中小微企业吸纳高校毕业生的，加大扩岗补助等支持。各地要加大小微企业、个体工商户水电气费、房租等支持。今年专项债8月底前基本使用到位，支持范围扩大到新型基础设施等。国家融资担保基金再担保合作业务新增1万亿元以上。二是金融政策。将今年普惠小微贷款支持工具额度和支持比例增加一倍。对中小微企业和个体工商户贷款、货车车贷、暂时遇困个人房贷消费贷，支持银行年内延期还本付息；汽车央企发放的900亿元商用货车贷款，要银企联动延期半年还本付息。将商业汇票承兑期限由1年缩短至6个月。推进平台企业合法合规境内外上市。三是稳产业链供应链。优化复工达产政策，完善对“白名单”企业服务。保障货运通畅，取消来自疫情低风险地区通行限制，一律取消不合理限高等规定和收费。客货运司机等在异地核酸检测，同等享受免费政策。增加1500亿元民航应急贷款，支持航空业发行2000亿元债券。有序增加国内国际客运航班，制定便利外企人员往来措施。四是促消费和有效投资。放宽汽车限购，阶段性减征部分乘用车购置税600亿元。因城施策支持刚性和改善性住房需求。优化审批，新开工一批水利特别是大型引水灌溉、交通、老旧小区改造、地下综合管廊等项目，引导银行提供规模性长期贷款。启动新一轮农村公路建设改造。支持发行3000亿元铁路建设债券。加大以工代赈力度。五是保能源安全。落实地方煤炭产量责任，调整煤矿核增产能政策，加快办理保供煤矿手续。再开工一批水电煤电等能源项目。六是保障基本民生。做好失业保障、低保和困难群众救助等工作。视情及时启动社会救助和保障标准与物价上涨挂钩联动机制。
2022年5月24日，国务院办公厅关于印发《新污染物治理行动方案的通知》，该文件于2022年5月4日成文。要求，到2025年，完成高关注、高产（用）量的化学物质环境风险筛查，完成一批化学物质环境风险评估；动态发布重点管控新污染物清单；对重点管控新污染物实施禁止、限制、限排等环境风险管控措施。有毒有害化学物质环境风险管理法规制度体系和管理机制逐步建立健全，新污染物治理能力明显增强。
2022年5月25日，国务院办公厅发布《国务院办公厅关于进一步盘活存量资产扩大有效投资的意见》，该文件成文于2022年5月19日。文件要求，有效盘活存量资产，形成存量资产和新增投资的良性循环，提升基础设施运营管理水平、拓宽社会投资渠道、合理扩大有效投资以及降低政府债务风险、降低企业负债水平等。
2022年5月25日，国务院召开全国稳住经济大盘电视电话会议。中共中央政治局常委、国务院总理李克强作重要讲话。中共中央政治局常委、国务院副总理韩正主持会议。国务院副总理孙春兰、胡春华、刘鹤，国务委员魏凤和、王勇、肖捷、赵克志出席。李克强说，各地区各部门要坚持求真务实，以实际效果检验各项工作。要以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，按照党中央、国务院部署，克难奋进，促进经济社会平稳健康发展。
2022年5月26日，国务院办公厅发布《国务院办公厅关于推动外贸保稳提质的意见》，该文件成文于2022年5月17日。文件明确四方面13项举措。
2022年5月26日，全国“三夏”生产工作推进电视电话会议在京召开。中共中央政治局常委、国务院总理李克强作出重要批示。批示指出：民以食为天。夏粮是全年粮食生产的第一季，实现夏粮丰收对于完成全年粮食生产目标、稳定物价、做好高效统筹疫情防控和经济社会发展工作都具有重要意义。
三、国内经济数据概览
2022年5月24日，国家统计局发布《2022年5月中旬流通领域重要生产资料市场价格变动情况》。据对全国流通领域9大类50种重要生产资料市场价格的监测显示，2022年5月中旬与5月上旬相比，23种产品价格上涨（减少），27种下降（增加）。其中，硫酸（98%）934.1元/吨，上涨1.6%。烧碱（液碱，32%）1259.6元/吨，下跌0.2%。液化天然气（LNG）7420.2元/吨，下跌3.6%。焦煤（主焦煤）2898.6元/吨，下跌9.2%（注：本统计周期，液碱、焦煤和液化天然气等稀土冶炼重要辅料较大幅度下跌，天然气有所上涨）。
2022年5月25日，中国轻工业联合会公布前4月我国轻工业经济运行情况。数据显示，1～4月，轻工主要行业投资规模继续扩大，投资均保持两位数增长，其中农副食品加工、食品制造、酒饮料、皮革、文体等6个行业投资增速超过20%。各行业投资增速较去年全年均有所加快，且高于全国及制造业投资增速。1～4月，轻工10类商品零售额21448亿元，占社会消费品零售总额的比重为15.5%，同比增长2.8%，高于社会商品零售总额增速3.0个百分点。其中，基本生活类商品销售较快增长，粮油食品、饮料类商品零售额同比分别增长9.5%、10.4%；线上销售持续带动消费增长，在实物商品网上零售额中，吃类、用类商品分别增长12.9%、6.3%。
2022年5月25日，交通运输部发布《2021年交通运输行业发展统计公报》。2021年末全国铁路营业里程达到15.0万公里，其中高铁营业里程达到4万公里。铁路复线率为59.5%，电化率为73.3%。全国铁路路网密度156.7公里/万平方公里。全国公路总里程528.07万公里，比上年末增加8.26万公里。公路密度55.01公里/百平方公里，增加0.86公里/百平方公里。公路养护里程525.16万公里，占公路总里程比重为99.4%。全国内河航道通航里程12.76万公里，比上年末减少43公里。等级航道通航里程6.72万公里，占总里程比重为52.7%，其中三级及以上航道通航里程1.45万公里，占总里程比重为11.4%。全国港口生产用码头泊位20867个，比上年末减少1275个。其中，沿海港口生产用码头泊位5419个、减少42个，内河港口生产用码头泊位15448个、减少1233个。颁证民用航空运输机场248个，比上年末增加7个，其中定期航班通航机场248个，定期航班通航城市（或地区）244个。全年旅客吞吐量达到100万人次以上的机场96个，比上年增加11个，其中全年旅客吞吐量达到1000万人次以上的机场29个、增加2个。全年货邮吞吐量达到10000吨以上的机场61个，增加2个。
2022年5月26日，中国物流与采购联合会发布，1～4月，全国社会物流总额106.2万亿元，按可比价格计算，同比增长3.6%。物流业总收入达到3.7万亿元，同比增长5.7%。进口物流总额同比下降7.6%，降幅比一季度收窄0.1个百分点。
2022年5月27日，国家统计据发布，1～4月份，规模以上工业企业实现营业收入41.85万亿元，同比增长9.7%；发生营业成本35.28万亿元，增长10.6%；营业收入利润率为6.35%，同比下降0.38个百分点。全国规模以上工业企业实现利润总额26582.3亿元，同比增长3.5%。其中，规模以上工业企业中，国有控股企业实现利润总额9219.5亿元，同比增长13.9%；股份制企业实现利润总额19961.5亿元，增长10.7%；外商及港澳台商投资企业实现利润总额6030.6亿元，下降16.2%；私营企业实现利润总额7651.4亿元，下降0.6%。采矿业实现利润总额5435.7亿元，同比增长1.46倍；制造业实现利润总额19819.2亿元，下降8.3%；电力、热力、燃气及水生产和供应业实现利润总额1327.3亿元，下降29.3%。在41个工业大类行业中，19个行业利润总额同比增长，20个行业下降，1个行业由亏转盈，1个行业持平。
2022年5月28日，国家外汇局发布4月份相关数据，2022年4月，我国国际货物和服务贸易进出口规模34427亿元，与去年同期基本持平。其中，货物贸易出口16666亿元，进口13568亿元，顺差3099亿元；服务贸易出口1882亿元，进口2311亿元，逆差429亿元。服务贸易主要项目为：运输服务进出口规模1651亿元，其他商业服务进出口规模683亿元，旅行服务进出口规模561亿元，电信、计算机和信息服务进出口规模483亿元。按美元计值，2022年4月，我国国际货物和服务贸易出口2886亿美元，进口2470亿美元，顺差415亿美元。
四、世界要闻摘要
2022年5月23日，美国总统拜登表示支持日本在联合国改革后加入安理会（注：联合国构架成形于第二次世界大战的残酷斗争，日本作为战败国加入安理会将对既有国际规则产生巨大冲击）。
2022年5月23日，世界经济论坛2022年年会开幕。
2022年5月24日，高盛表示在国际油价持续走高，冲上110美元高位的情况下，高盛大宗商品研究主管Jeff Currie预计在多方面因素助推下，2022年夏季仍会再攀高峰，冲上125美元/桶（注：从某种意义上看，国际上对中国的产业充满了矛盾，一方面担忧产业链依赖，另一方面担心需求不足，对此中国只需要做好自己）。
2022年5月24日，位于美国得克萨斯州南部的尤瓦尔迪市（Uvalde）的罗布小学（Robb Elementary），发生了一起大规模恶性枪击案件（注：美国近期正对少数族裔的枪击时间不断发生，一定程度上说明社会张力不断提高）。
五、疫情防控及影响
2022年4月末，部分国家开始不再统计新冠相关数据，因此相关的感染率和死亡数据将出现偏差。
据财新网数据，2021年5月28日，中国之外221个国家和地区有感染病例，累计感染者过千例的已达到181个（增加0个）；累计确诊525600278例（增加937544例），死亡6270747例（减少2183例，该数据可能是由于系统调整了统计标准）。全球累计确诊病例破万的国家和地区已有171个（增加0个）。美国累计感染约8398万例（增加73万）全球居首，印度累计感染4315万例（增加2万例），巴西累积感染超过3094万例（增加18万例）；确诊超千例国家非洲55个（增加0个），欧洲44个（增加0个），亚洲45个（增加0个），美洲33个（增加0个），大洋洲4个（增加0个）。
截至5月26日，牛津大学Our World in Data统计全球累计报告接种新冠病毒疫苗11807622208剂次（增加53838353剂次），接种率65.82%（增加0.14%）。
国外方面，上周：
关于新冠的研究包括：美疾控建议辉瑞新冠药复发者再隔离。
放宽或者进一步放宽新冠疫情管控的国家包括：日本6月起恢复外国游客入境。
国内方面，上周：
2022年5月23日，中共中央政治局委员、国务院副总理孙春兰到北京市调研指导疫情防控工作。要求，坚持“动态清零”总方针，加快流调、转运、隔离速度。
2022年5月26日，新华社记者针对新冠病毒核酸检测费用问题，从国家医保局有关负责人了解到，按照《关于做好新冠肺炎疫情常态化防控工作的指导意见》《关于加快推进新冠病毒核酸检测的实施意见》，常态化核酸检测费用由各地政府承担。目前各地均由财政部门对常态化核酸检测提供资金支持。
截至2022年5月28日，31个省（自治区、直辖市）和新疆生产建设兵团累计报告接种新冠病毒疫苗337821.1万剂次（增加711.5万剂次，较上周又有200万剂次的减少）。
截至5月28日24时，现有确诊病例2929例（其中重症病例140例），累计治愈出院病例215860例，累计死亡病例5226例，累计报告确诊病例224015例，现有疑似病例3例。
31个省（自治区、直辖市）和新疆生产建设兵团报告新增无症状感染者211例，其中境外输入50例，本土161例。
香港特别行政区332251例（出院62163例，死亡9376例），澳门特别行政区83例（出院82例），台湾地区1815703例（出院13742例，死亡1911例）。
六、稀土资讯导读
2022年05月23日，CRE指数353.3，环比增加2.61%。2022年05月24日，CRE指数338.0，环比减少4.33%。2022年05月25日，CRE指数339.8，环比增加0.53%。2022年05月26日，CRE指数340.3，环比增加0.15%。2022年05月27日，CRE指数339.3，环比减少0.29%。
2022年05月23日，上证指数3146.86，环比增加0.01%。2022年05月24日，上证指数3070.93，环比减少2.41%。2022年05月25日，上证指数3107.46，环比增加1.19%。2022年05月26日，上证指数3123.11，环比增加0.50%。2022年05月27日，上证指数3130.24，环比增加0.23%。
2022年5月20日，包钢（集团）公司、浙江大学战略合作协议签约仪式在浙江大学举行。浙江大学党委书记任少波，包钢（集团）公司董事长、党委书记魏栓师讲话。浙江大学党委副书记叶民主持仪式。浙江大学副校长王立忠；包钢（集团）公司总经理助理，北方稀土董事长、党委书记章智强签约。包头市副市长雷殿军，包钢相关部门、单位领导出席签约仪式。
2022年5月21日，赣县区人民政府（赣州高新区管委会）与江西理工大学签订战略合作框架协议。
2022年5月24日，中国稀土集团在赣州市定南县岭北镇三丘田稀土矿山现场举行赣南稀土矿山升级改造复产仪式。
2022年5月20日，四川省稀土学会在成都成立并举行揭牌仪式。学会第一届理事会理事长颜世强同志发表讲话。该学会由中国地质调查局成都矿产综合利用研究所、陈云贵等牵头发起，于2022年1月28日正式经四川省民政厅批准成立，于2022年3月15日取得社会团体法人登记证书，是四川稀土科学技术工作者和相关单位自愿组成并依法登记的学术性、非营利性的社会组织。
2022年5月，石油化工研究院特聘专家创新团队自主开发的国内首个单活性中心稀土金属催化剂，在独山子石化公司制备顺丁橡胶连续聚合中试获得成功。聚合效率约为当前主流三元稀土催化剂的20倍，可生产多种牌号高性能稀土顺丁橡胶，实现了我国稀土橡胶催化剂科学研究和工程化技术的新突破。
2022年5月25日，盛和资源团队赴包头考察交流，包头市委副书记、市长张锐等接见。
依据“中国稀土”网监测的价格数据，2022年第21周碳酸稀土、中钇富铕矿、氧化镨钕、镨钕合金、氧化钕、氧化镨、金属钕、氧化钆、钆铁、烧结钕铁硼均出现不同程度上涨，涨幅0.1%～3.8%；氧化镝、镝铁合金出现下跌，跌幅0.7%～1.9%；其他稀土产品价格均保持平稳状态，无明显变化。
加拿大关键金属最新一期季度报告依然未披露其近期产量，因此尚无法确切判定其实际的产品情况、盈利能力，以及对全球稀土产品市场的影响。但是其稀土总品味仅为1.46%，远低于芒廷帕斯和韦尔德山矿，笔者对其盈利能力保持一定的审慎态度。
本周稀土产品价格涨跌不一，其中主力的氧化镨钕、镨钕合金和金属铽、金属镝等产品出现了一定的上涨，这与近期全国范围内防疫取得较大成果息息相关。但是，稀土产品的走向依然处于一个波动期，需求端的影响因素大幅度增加。国际竞争的加剧，非常有可能挤出我国疫情防控成功带来的利好。对于采取放开政策的国家而言，其复工成本优势在今年将会凸显，这是与2021年大相径庭的一个因素。全球需求引擎通胀带来的消费缩减，也会加剧供应侧的竞争。这对于我国而言将是非常重要的挑战。
稀土产业目前最关键的下游新能源汽车、风能在未来快速发展的趋势已经毋庸置疑，但是中国企业向外发展的脚步则会被竞争和非竞争因素影响。特别是非竞争因素，很可能对中国稀土产业带来关键影响。不过，在这个动荡的时代，旧的秩序开始松动，基于旧经验的预期将会出现较大的偏差。在自身创新努力的推动下，中国稀土产业依然可以利用数十年积累的体系优势在未来全球格局中占据有利地位。
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